Bitcoin ulazi u ključnu nedelju: američki izbori, podaci o zaposlenosti i Fed mogu pokrenuti veliko tržišno kretanje

Bitcoin i šire kripto tržište ulaze u jednu od najvažnijih nedelja ovog meseca, jer investitore očekuje nekoliko događaja koji bi mogli značajno da utiču na cenu BTC-a i drugih digitalnih valuta.

U centru pažnje biće američki kongresni izbori 3. novembra, novi podaci sa tržišta rada, rezultati velikih tehnoloških kompanija i komentari zvaničnika Federalnih rezervi.

Bitcoin je početak novembra dočekao blizu 78.600 dolara, nakon što je tokom oktobra izgubio više od 7% vrednosti.

Tržište se pritom još oporavlja od posledica velikog Binance sigurnosnog incidenta i snažnih odliva iz američkih spot Bitcoin ETF-ova.

Bitcoin se vraća prema 78.600 dolara

Bitcoin je tokom azijskog trgovanja u ponedeljak uspeo da se oporavi prema približno 78.600 dolara.

To predstavlja određeno poboljšanje nakon veoma slabog završetka oktobra.

BTC je tokom prethodnih dana pao prema približno 76.000 dolara, a zatim se tokom vikenda stabilizovao između 77.000 i 78.000 dolara.

Ipak, Bitcoin je oktobar završio sa padom većim od 7%, zbog čega novi rast još ne predstavlja potvrdu da je korekcija završena.

Investitori će zato ove nedelje pažljivo pratiti reakciju na nekoliko makroekonomskih i političkih događaja.

Američki kongresni izbori prvi veliki događaj

Prvi veliki katalizator stiže u utorak, 3. novembra, kada Amerikanci glasaju na izborima koji će odlučiti kontrolu nad Kongresom.

Republikanci trenutno imaju tesnu većinu i u Predstavničkom domu i u Senatu.

Demokratama je potreban neto dobitak od četiri mesta u oba doma kako bi preuzeli kontrolu.

Prema procenama koje prenosi Reuters, Demokratska stranka ima bolje šanse da osvoji Predstavnički dom, dok je borba za Senat neizvesnija.

Rezultat bi mogao značajno da utiče na političku situaciju tokom druge polovine predsedničkog mandata Donalda Trumpa.

Zašto su izbori važni za Bitcoin?

Na prvi pogled izbori za Kongres nemaju direktnu vezu sa cenom Bitcoina.

Međutim, sastav Kongresa može uticati na nekoliko oblasti koje su veoma važne za kripto tržište.

To uključuje:

regulaciju digitalne imovine,

državnu potrošnju,

poresku politiku,

trgovinske odnose,

carine,

i buduće finansijske zakone.

Ako dođe do promene političke kontrole u Kongresu, investitori bi mogli promeniti očekivanja u vezi sa fiskalnom politikom i regulativom.

Kripto industrija posebno prati zakonodavstvo koje bi moglo preciznije definisati ulogu SEC-a, CFTC-a i drugih regulatora na tržištu digitalne imovine.

Promena kontrole Kongresa ne znači automatsku promenu politike

Čak i ako Demokratska stranka preuzme jedan ili oba doma Kongresa, to ne znači da može jednostavno poništiti sve postojeće politike administracije.

Predsednik i dalje ima pravo veta.

Zbog toga bi politička podela između Bele kuće i Kongresa mogla više da dovede do blokade donošenja novih zakona nego do trenutne promene postojećih politika.

Za tržište bi takav rezultat mogao značiti dodatnu neizvesnost.

Bitcoin i druge rizične investicije često reaguju na promene očekivanja, čak i pre nego što konkretna politika bude usvojena.

Podaci sa tržišta rada biće možda još važniji

Pored izbora, investitore očekuje veoma važna serija ekonomskih podataka iz SAD.

Prvi stiže ISM Manufacturing PMI za oktobar, koji će pokazati stanje američkog proizvodnog sektora.

U utorak se objavljuje JOLTS izveštaj za septembar, koji meri broj otvorenih radnih mesta, zapošljavanje i broj radnika koji dobrovoljno napuštaju posao.

Ovi pokazatelji pomažu Federalnim rezervama da procene koliko je američko tržište rada snažno.

ADP izveštaj stiže u sredu

U sredu će privatna kompanija ADP objaviti podatke o zapošljavanju u privatnom sektoru za oktobar.

Izveštaj je zakazan pre otvaranja američkih tržišta.

Kasnije istog dana biće objavljen i ISM Services PMI, koji pokazuje stanje uslužnog sektora.

Pošto usluge čine najveći deo američke ekonomije, neočekivano jaki ili slabi podaci mogu izazvati značajnu reakciju na tržištu obveznica, dolara i rizične imovine.

Ključni nonfarm payrolls stižu 6. novembra

Najvažniji makroekonomski događaj nedelje očekuje se u petak, 6. novembra, kada američki Bureau of Labor Statistics objavljuje oktobarski nonfarm payrolls izveštaj.

Ekonomisti očekuju približno 62.000 novih radnih mesta.

To bi predstavljalo ubrzanje u odnosu na septembar, kada je prijavljeno oko 29.000 novih poslova.

Stopa nezaposlenosti očekuje se blizu 4,2%.

Ako rezultati značajno odstupaju od očekivanja, Bitcoin bi mogao brzo da reaguje.

Jaki podaci mogu biti negativni za Bitcoin

Paradoksalno, veoma jak izveštaj o zapošljavanju ne mora biti dobra vest za BTC.

Ako tržište rada ostane snažno, Federalne rezerve imaju više prostora da zadrže visoke kamatne stope ili čak dodatno pooštre monetarnu politiku.

Više kamatne stope obično povećavaju prinose američkih državnih obveznica i podržavaju dolar.

To investitorima daje atraktivniju alternativu rizičnijoj imovini.

Bitcoin, tehnološke akcije i druge spekulativne investicije zato mogu doći pod pritisak.

Slabiji podaci mogli bi pomoći kriptu

Ako podaci pokažu značajno usporavanje tržišta rada, očekivanja mogu krenuti u suprotnom smeru.

Investitori bi tada mogli proceniti da Fed ima manje prostora za povećanje kamatnih stopa.

U zavisnosti od podataka o inflaciji i platama, tržište bi čak moglo početi da očekuje buduće popuštanje monetarne politike.

To bi moglo biti pozitivno za Bitcoin.

Međutim, ekstremno loši ekonomski podaci takođe mogu izazvati strah od recesije, pa reakcija tržišta nije uvek jednostavna.

Fed je 28. oktobra ostavio stope nepromenjene

Federalne rezerve su na poslednjem sastanku 28. oktobra odlučile da referentnu kamatnu stopu zadrže u rasponu od 3,75% do 4%.

Zanimljivo je da su dva člana odbora želela trenutno povećanje od 25 baznih poena.

To pokazuje da unutar Feda i dalje postoji zabrinutost zbog inflacije.

Centralna banka je naglasila da inflacija ostaje povišena i da će naredne odluke zavisiti od novih ekonomskih podataka.

Zato će oktobarski izveštaj o zapošljavanju biti posebno važan.

Tržište već razmišlja o decembarskom sastanku

Investitori trenutno pokušavaju da procene šta bi Fed mogao da uradi na sledećem sastanku u decembru.

Jak rast zaposlenosti i plata mogao bi povećati očekivanja da centralna banka ponovo razmotri povećanje kamatnih stopa.

Slabiji podaci mogli bi takva očekivanja smanjiti.

Upravo zbog toga Bitcoin često snažno reaguje na američke makroekonomske izveštaje.

Kripto tržište je tokom poslednjih godina postalo mnogo povezanije sa tradicionalnim finansijskim tržištima.

Rezultati Applea takođe mogu uticati na Bitcoin

Ove nedelje počinje i važan talas finansijskih rezultata velikih američkih tehnoloških kompanija.

Apple i Palantir objavljuju rezultate nakon zatvaranja tržišta u ponedeljak.

Dan kasnije rezultate objavljuju AMD i Super Micro Computer.

U sredu su na rasporedu Qualcomm i AppLovin, uz još nekoliko kompanija iz tehnološkog i poluprovodničkog sektora.

Na prvi pogled ovo nema direktnu vezu sa Bitcoinom, ali postoji važna korelacija kroz raspoloženje prema rizičnoj imovini.

Tehnološke akcije prošle nedelje snažno pale

Nasdaq 100 je u petak izgubio približno 3,5%.

Philadelphia Semiconductor Index pao je oko 7%.

Takav pad tehnološkog sektora obično negativno utiče i na kripto tržište.

Bitcoin se poslednjih godina često ponaša kao visoko rizična tehnološka investicija, posebno tokom velikih promena u kamatnim stopama i globalnom sentimentu.

Zato će rezultati Applea, AMD-a i drugih tehnoloških kompanija biti važni i za kripto investitore.

Futures na američke indekse počeli nedelju pozitivno

Početkom ponedeljka situacija se delimično popravila.

S&P 500 i Nasdaq 100 futures beležili su rast od najmanje 0,4%.

Azijska tržišta takođe su se oporavljala nakon velikog pada iz prethodne nedelje.

Ako tehnološke akcije nastave da se stabilizuju, to bi moglo pružiti dodatnu podršku Bitcoinu.

Sa druge strane, novi talas prodaje na Nasdaq tržištu mogao bi ponovo povećati pritisak na kripto.

Binance incident još nije potpuno iza tržišta

Bitcoinov trenutni oporavak dolazi nakon jedne od najtežih nedelja za kripto tržište tokom poslednjih meseci.

Binance je prijavio veliki sigurnosni incident procenjen na približno 6,3 milijarde dolara.

Nakon incidenta Bitcoin je pao prema 76.000 dolara.

Berza je kasnije ponovo omogućila Bitcoin povlačenja nakon što je nadoknadila veliki deo pogođene korisničke imovine.

Ipak, investitori i dalje prate proces oporavka i dodatne informacije iz istrage.

Binance Proof of Reserves stiže u fokus 3. novembra

Binance je 31. oktobra napravio novi snapshot rezervi.

Dodatna Proof of Reserves verifikacija očekuje se 3. novembra.

To se poklapa sa američkim kongresnim izborima, pa bi utorak mogao biti posebno intenzivan dan za tržište.

Ako novi podaci pokažu potpuno pokriće ključnih korisničkih sredstava, to bi moglo dodatno smanjiti strah koji je nastao nakon incidenta.

Svako novo negativno iznenađenje, međutim, moglo bi ponovo povećati volatilnost.

Bitcoin ETF-ovi i dalje predstavljaju problem

Drugi važan faktor koji treba pratiti ove nedelje jesu američki spot Bitcoin ETF-ovi.

Samo 30. oktobra iz fondova je izašlo približno 643,2 miliona dolara.

Taj veliki dnevni odliv bio je dovoljan da ceo oktobar završi u negativnoj zoni.

Ukupno su američki spot Bitcoin ETF-ovi tokom meseca zabeležili približno 516 miliona dolara neto odliva.

To se dogodilo uprkos tome što je BlackRockov IBIT pojedinačno završio mesec sa pozitivnim rezultatom.

Povratak ETF priliva mogao bi biti važan bullish signal

Ako se tokom ove nedelje ETF tokovi ponovo okrenu u pozitivnom smeru, Bitcoin bi mogao dobiti značajan izvor spot potražnje.

ETF prilivi predstavljaju realnu kupovinu BTC-a za potrebe fondova.

Zato nekoliko uzastopnih dana velikih priliva može imati znatno veći uticaj od kratkoročnog futures trgovanja.

Sa druge strane, nastavak odliva mogao bi otežati Bitcoinu povratak iznad 80.000 dolara.

Ethereum se vratio iznad 2.300 dolara

Oporavak nije ograničen samo na Bitcoin.

Ethereum se početkom ponedeljka trgovao iznad 2.300 dolara.

BNB se približio nivou od 713 dolara.

XRP je beležio skroman rast, dok je Solana ostala blizu 95 dolara.

To pokazuje da je tržište početak nedelje dočekalo relativno stabilno.

Ipak, altcoini će verovatno u velikoj meri pratiti pravac Bitcoina.

Nivo od 80.000 dolara ostaje ključan za BTC

Bitcoin je trenutno blizu 78.000–79.000 dolara.

Prvi veliki psihološki i tehnički nivo nalazi se na 80.000 dolara.

Ako BTC uspe da se vrati iznad ove granice uz rast volumena i pozitivne ETF tokove, kratkoročna slika bi mogla značajno da se popravi.

Sledeći ozbiljniji otpori nalaze se iznad tog nivoa.

Bez povratka preko 80.000 dolara, trenutni rast i dalje može biti samo kratkoročni oporavak nakon velikog pada.

Podrška ostaje između 76.000 i 77.000 dolara

Na donjoj strani ključna zona je između približno 76.000 i 77.000 dolara.

Bitcoin je tokom prethodne nedelje već testirao ovo područje i pronašao kupce.

Ako ta podrška izdrži još jedan potencijalni talas volatilnosti, mogla bi predstavljati osnovu za ozbiljniji oporavak.

Gubitak 76.000 dolara, međutim, otvorio bi mogućnost daljeg pada i traženja nove zone podrške.

Četiri stvari koje Bitcoin trgovci treba da prate

Za Bitcoin investitore ova nedelja se praktično svodi na četiri glavne teme.

Prva su američki kongresni izbori 3. novembra i njihov mogući uticaj na regulativu i fiskalnu politiku.

Druga su podaci o zaposlenosti, posebno nonfarm payrolls 6. novembra.

Treća su finansijski rezultati velikih tehnoloških kompanija, jer mogu značajno uticati na Nasdaq i globalni risk sentiment.

Četvrta su Fed komentari i Bitcoin ETF tokovi, koji će pokazati kako institucionalni investitori reaguju nakon veoma slabog kraja oktobra.

Velika volatilnost moguća tokom cele nedelje

Problem za kratkoročne trgovce jeste što se svi ovi događaji dešavaju u veoma kratkom vremenskom periodu.

Tržište može reagovati na jedan događaj pozitivno, a zatim nekoliko sati kasnije potpuno promeniti smer zbog drugog podatka.

To je posebno opasno za leveraged pozicije.

Nakon nedavnih likvidacija većih od milijardu dolara, tržište je pokazalo koliko brzo preveliki leverage može biti kažnjen.

Zbog toga će upravljanje rizikom biti posebno važno tokom narednih dana.

Zaključak

Bitcoin ulazi u jednu od najvažnijih nedelja novembra sa cenom blizu 78.600 dolara, nakon što je tokom oktobra izgubio više od 7%.

Četiri glavna faktora mogla bi odlučiti sledeći veliki potez tržišta.

Prvi su američki kongresni izbori 3. novembra, koji mogu promeniti političku ravnotežu u Washingtonu i uticati na očekivanja u vezi sa regulacijom, trgovinskom politikom i državnom potrošnjom.

Drugi je američko tržište rada. Najvažniji podatak stiže 6. novembra, kada se očekuje oko 62.000 novih radnih mesta, uz stopu nezaposlenosti blizu 4,2%.

Treći faktor su rezultati velikih tehnoloških kompanija poput Applea, AMD-a i Palantira, nakon što su Nasdaq i poluprovodničke akcije prethodne nedelje zabeležile velike gubitke.

Četvrti faktor predstavljaju Fed i institucionalni Bitcoin tokovi.

Federalne rezerve su 28. oktobra ostavile kamatne stope na 3,75–4%, dok su američki spot Bitcoin ETF-ovi 30. oktobra izgubili čak 643,2 miliona dolara.

Bitcoin se istovremeno još oporavlja od pada koji je usledio nakon velikog Binance sigurnosnog incidenta.

Zato će kratkoročno biti najvažnije pratiti dve cenovne zone.

76.000–77.000 dolara ostaje ključna podrška, dok je 80.000 dolara prvi veliki nivo koji kupci moraju da povrate.

Ako BTC uspe da pređe 80.000 dolara uz povratak ETF priliva i stabilnija tržišta akcija, novembar bi mogao početi znatno bolje nego što je oktobar završio.

Ako podrška oko 76.000 dolara popusti, povećava se rizik od novog talasa prodaje.